行业发展机遇与经济发展大势息息相关。长城均衡成长拟任基金经理廖瀚博认为，当前国内经济总体呈现出筑底回升的态势，预计A股市场接下来大概率呈现震荡回升的态势，整体机会可能会比较均衡。
那么，在此市场环境下，究竟蕴藏着哪些投资机会呢？又有哪些行业方向值得关注？一起来看看廖瀚博的观点。
问：在当前市场环境下，你认为蕴藏着哪些投资机会？
廖瀚博：站在当前时点，在短期大盘缺乏持续性投资主线的情况下，市场更加偏好困境反转的行业，包括前期的医药、近期的消费电子等。我主要聚焦“泛制造+核心消费+核心科技”相关领域，其中会重点关注三大主线：困境反转，国产替代以及受益于政策推动、基本面改善的方向。
问：在具体细分方向上，你比较看好哪些行业？
廖瀚博：我比较关注成长领域的机会，比如那些处在业绩快速增长阶段的成长板块，包括半导体、汽车、医药等。具体来看：
半导体属于周期成长板块，值得长期深耕和布局。无论是汽车、手机还是其他设备，制造业的发展都离不开半导体的自主可控，而现阶段半导体国产化率并不是特别高，还有较大的发展空间。同时半导体还受到产业周期的影响，目前处于产业的低点，但也出现了回升态势。未来AI硬件的发展有望引领半导体周期回升，叠加国产化率提升，我们继续看好半导体设备和相关设计公司的长期成长机遇。
汽车方面，这几年最大的变化是，国内通过电动化和智能化努力实现对合资品牌的弯道超车。在此过程中，我们一方面会看到国产化率的提升，另一方面也会看到汽车出口的快速增长，这将为汽车行业带来全产业链的扩张机会。过去主要是对于法系、韩系等比较弱势的外资品牌替代，现在已经慢慢实现对日系、德系汽车品牌的替代，未来我国车企有望在发展中国家、第三世界国家获取更多的市场份额。我们认为汽车行业有望迎来较大的产业发展机会，值得持续跟踪。
在人口老龄化的大背景下，医药属于典型的供给驱动成长的领域，今年以减肥药为代表的医药创新取得了非常大的成功，未来还是有很多细分机会值得挖掘。
问：以上主要属于偏主线成长的板块，在偏前沿的领域里有行业值得关注呢？
廖瀚博：从成长性来看，还有一些处于偏早期、偏前沿阶段的行业也值得关注，比如卫星互联网、AI、人形机器人等。
卫星互联网技术优势比较明显，也是下一代通信技术比较重要的方向，未来五年可能是星网持续投入的关键时期，会带来相关机会。
AI方面，伴随着算力丰富和大模型成熟，海外AI应用进入了蓬勃发展期。未来，AI还有望在C端得到应用、推广，比如AI电脑、AI手机等，或将带来新一轮产业变革。
随着AI技术和电池技术的成熟，人形机器人也具备了量产的可能性。机器人代替人工的需求长期存在，只是目前还没有合适的供给和产品。未来简单劳动需求交由人形机器人完成，将催生巨大的产业需求，包括软件端、硬件端的应用发展，这些行业都具有较好的产业前景。
注：重点关注方向仅为基金经理当前市场观点，不代表基金未来长期必然投资方向，基金的投资范围与投资限制以基金合同载明为准。
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